第二十四章　合并财务报表及附注（二）：附注 1 业务说明与重要会计政策

1. 业务说明和重要会计政策摘要

Anthropic, PBC（「公司」）是一家于 2021 年 1 月根据特拉华州法律注册成立的公益公司（「PBC」）。公司开发和维护先进的人工智能（「AI」）模型，并通过其平台和应用向客户提供智能服务。公司的公益宗旨是为人类的长远利益负责任地开发和维护先进 AI。公司总部位于加利福尼亚州旧金山。

列报基础

后附合并财务报表按照美国公认会计原则（「GAAP」）编制。公司合并其实施控制的全资子公司，以及公司被视为主要受益人的可变利益实体（「VIE」）。合并实体之间的所有公司间余额和交易均已在合并时抵销。

列报变更和以前期间的重分类

公司以前期间合并财务报表中报告的某些金额已进行重分类，以符合当期列报。在截至 2025 年 12 月 31 日止年度，公司将经营费用的列报方式，从将营业成本、毛利（亏损）、研发、销售和营销以及一般和行政作为单独项目列示的功能分类，改为基于费用性质的分类。由于这一列报变更，营业成本、毛利（亏损）、研发、销售和营销以及一般和行政不再作为单独项目在合并经营报表中列示。

在新的列报方式下，费用按主要类别列示，包括算力和基础设施；人员；销售、营销和合作；Bartz 和解；以及其他运营和行政。此外，公司合并了合并资产负债表和合并现金流量表中的某些项目。这些重分类以及以前期间的某些其他金额已对所有列报的以前期间进行重述，以符合当期列报。这些重分类仅影响列报，不影响资产合计、负债合计、股东权益（亏损）合计、经营亏损合计、净亏损，或经营、投资或筹资活动提供（使用）的现金净额。

未经审计的中期合并财务信息

后附截至 2026 年 6 月 30 日的中期合并资产负债表，截至 2025 年和 2026 年 6 月 30 日的六个月的中期合并经营报表、综合亏损表、可赎回可转换优先股和股东权益（亏损）变动表和现金流量表，以及此类中期合并财务报表的相关附注未经审计。这些未经审计的中期合并财务报表按照美国证券交易委员会的规则和条例列报，不包括按照 GAAP 编制的年度合并财务报表通常要求的所有披露。管理层认为，未经审计的中期合并财务报表的编制基础与年度合并财务报表相同，并反映了公允列报公司截至 2026 年 6 月 30 日的财务状况以及截至 2025 年和 2026 年 6 月 30 日的六个月的合并经营成果和现金流量所需的所有正常和经常性调整。截至 2026 年 6 月 30 日的六个月的经营成果不一定代表全年或任何其他未来中期或年度期间的预期结果。

股票拆分

2026 年 9 月 17 日，公司对其已授权、已发行和流通的 A 类普通股和 N 类普通股实施了 10 拆 1 的股票拆分。公司可赎回可转换优先股的转换比例按比例进行了调整，以反映股票拆分。同日，公司还对其已授权和已发行的 T 类普通股实施了 1000 合 1 的反向股票拆分。所有股份和每股信息均已就所有列报期间进行追溯调整，以反映股票拆分和反向股票拆分。

估计的使用

按照 GAAP 编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表及附注中报告的资产和负债、收入和费用金额以及或有资产和负债相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。受此类估计和假设影响的重大项目包括：普通股公允价值的确定、递延所得税资产及相关估值准备的估值、已在合并财务报表或纳税申报表中确认的不确定税务立场的潜在结果、未来股权简单协议（「SAFE」）的估值、可转换票据的估值、商誉的估值、股权激励、长期资产和无形资产使用年限的评估、或有事项、金融工具的估值，以及经营租赁和融资租赁的增量借款利率。

风险集中

信用风险集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款和短期投资。公司将现金存放在信用质量高的金融机构，此类账户未发生任何损失，公司认为除与商业银行关系相关的正常信用风险外，不面临任何异常信用风险。存放在这些金融机构的存款超过了联邦存款保险公司为此类存款提供的保险限额。在列报期间，公司未发生与这些集中相关的任何损失。公司的短期投资主要旨在促进流动性和保全资本，主要由高流动性的投资级固定收益证券组成，分散于各行业和各个发行人。公司的投资政策旨在限制对任何特定发行人或机构的敞口。

重要客户

下表列出了占公司应收账款总额 10% 或以上的主要客户的应收账款信用风险集中情况：

* 低于总额的 10%

下表列出了占公司总收入 10% 或以上的客户的收入集中情况：

* 低于总额的 10%

其他集中

在 2026 年之前，公司几乎全部算力基础设施来自三家云服务商（「CSP」）。在截至 2026 年 6 月 30 日的六个月（未经审计）中，公司根据长期托管和租赁协议，从数量有限的 CSP 和其他供应商处获得了绝大部分算力基础设施。这造成了依赖性和潜在脆弱性，影响这些交易对手的中断可能已对公司的运营产生不利影响。在扩大与现有 CSP 关系的同时，公司还通过与更多 CSP 的承诺以及从其他来源（包括代表公司运营的租赁基础设施）采购的算力来扩大其算力容量。

公司还通过 CSP 市场提供其智能服务，在这些交易中 CSP 充当公司的代收代理。在截至 2023 年、2024 年和 2025 年 12 月 31 日止年度，通过 CSP 市场向客户销售产生的收入分别约占总收入的 11%、32% 和 47%。在截至 2025 年和 2026 年 6 月 30 日的六个月（未经审计）中，通过 CSP 市场向客户销售产生的收入分别约占总收入的 44% 和 48%。截至 2024 年和 2025 年 12 月 31 日以及 2026 年 6 月 30 日（未经审计），通过 CSP 市场向客户销售产生的应收账款净额分别占公司应收账款净额的 42%、60% 和 58%。

某些 CSP 还持有公司的无投票权可赎回可转换优先股和可转换票据。更多信息见附注 9 和附注 10。

现金及现金等价物

现金及现金等价物包括存放在支票账户和计息账户中的现金，以及对货币市场基金的投资和自购买之日起原始期限为三个月或更短的高流动性投资。

受限现金

公司的受限现金根据剩余限制的合同期限或估计期限分类为非流动，由作为公司租赁和其他合同义务抵押品而质押的金额组成。这些金额不得用于一般公司用途，将在基础条件得到满足时释放或用于抵偿相关义务。

短期投资

公司的短期投资主要由债务证券组成，包括：美国国债和机构证券、公司债券以及商业票据。公司在购买时确定其短期投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估该分类。公司已将其短期投资分类并核算为可供出售证券，因为公司可能随时出售这些证券用于当前运营或其他目的，甚至在到期之前。因此，短期投资（包括规定到期日超过 12 个月的证券）在合并资产负债表中分类为流动资产。

可供出售证券在每个报告期按公允价值记录，并定期在单个证券层面评估减值。对于公司打算持有且很可能不会被要求在恢复之前出售的证券的未实现损失，公司进一步评估公允价值低于摊余成本的下降是由信用因素还是非信用因素导致的。

公司将信用相关减值视为由债务人履行付款义务能力的变化所驱动的价值变化，在减值发生时记录准备并在其他收入（费用）净额中确认相应损失。非信用相关的未实现损失和未实现收益，在实现之前作为累计其他综合收益（亏损）的单独组成部分在合并资产负债表中报告。已实现损益按个别认定法确定，并在合并经营报表的其他收入（费用）净额中报告。

可变利益实体

公司评估其在实体中的所有权、合同和其他权益，以确定其是否在某实体中拥有可变利益。这些评估很复杂，涉及判断，并使用基于可获得的历史和预期信息等因素的估计和假设。如果公司确定其持有合同或所有权权益的某实体是 VIE 且公司是主要受益人，公司将在其合并财务报表中合并该实体。在 VIE 中拥有控制性财务权益的企业，如果被视为主要受益人，必须合并该 VIE，主要受益人被描述为同时具有：(1) 主导对 VIE 经济表现影响最大的活动的权力，以及 (2) 获得可能对 VIE 重大的利益或承担可能对 VIE 重大的损失的权利或义务。公司合并为融资和部署算力和基础设施容量而设立的某些 VIE。更多信息见附注 7。

长期利益信托

2023 年，公司设立了长期利益信托（「LTBT」）。LTBT 旨在作为一个由在 AI 安全、国家安全、公共政策和社会企业方面具有专业知识的、在财务上无利害关系的受托人组成的独立机构运作。在设立 LTBT 时，公司创设了一类专门由 LTBT 持有的普通股（「T 类普通股」），赋予 LTBT 选举和罢免公司某些董事的权力。

LTBT 被视为合并的 VIE，因为它依赖公司提供财务支持。公司是该 VIE 的主要受益人，因为它有权主导对 LTBT 经济表现影响最大的活动，向 LTBT 提供财务支持，并且在 LTBT 终止时将获得 LTBT 的金融资产（T 类普通股除外）。公司自设立起即合并该 VIE，并将根据任何重新考虑事件对该 VIE 进行持续重新评估，以在每个报告期重新评价是否需要改变合并结论。截至 2024 年和 2025 年 12 月 31 日以及 2026 年 6 月 30 日（未经审计）的合并资产负债表包括 LTBT 的资产，这些资产只能用于清偿 LTBT 的义务和负债。截至 2024 年和 2025 年 12 月 31 日以及 2026 年 6 月 30 日（未经审计），LTBT 的资产和负债合计不重大。

公允价值计量和金融工具

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所能收到或转让一项负债所需支付的价格。按照会计准则汇编（「ASC」）第 820 主题《公允价值计量》（「ASC 820」），公司使用公允价值层级，该层级对用于计量公允价值的输入值进行优先排序。如下所定义，该层级给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级，给予不可观察输入值最低优先级。公允价值层级的三个层次如下：

第 1 层：可观察的输入值，例如相同资产或负债在活跃市场中的报价。

第 2 层：第 1 层价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债在活跃市场中的报价、非活跃市场中的报价，或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的报价以外的输入值。

第 3 层：市场数据很少或没有、且对资产或负债的公允价值重大的不可观察输入值。

公司的金融工具包括应收账款、短期投资、预付费用和其他流动资产、其他资产、应付账款、应计费用和其他流动负债、应付可转换票据、SAFE 负债以及某些衍生合同。其他金融工具（包括现金和受限现金）的估计公允价值按其账面价值列示，由于预期收付日期很短，账面价值接近公允价值。此外，应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面金额由于其短期性质而接近公允价值。

应收账款和准备

应收账款是指尚未收回的客户付款，以及渠道合作伙伴代表公司向客户收取但尚未汇给公司的款项。应收账款按发票金额扣除信用损失准备记录，不计息。截至 2023 年、2024 年和 2025 年 12 月 31 日以及 2026 年 6 月 30 日（未经审计），公司的应收账款余额分别为 1000 万美元、9500 万美元、9.09 亿美元和 58 亿美元。

公司定期监控客户的收款和付款情况，并就客户或渠道合作伙伴无法支付或汇付所需款项而导致的估计损失计提信用损失准备。管理层在估计公司的信用损失准备时考虑的因素包括：历史信用损失经验和当前状况、应收账款逾期时间、客户付款历史、已识别的任何特定客户收款问题，以及可能影响客户财务状况的当前市场状况。当客户群体中存在相似特征时，该评估以组合为基础进行；当识别出存在可收回性风险的特定客户时，以个别为基础进行。当管理层确定某余额无法收回且不再积极追收时，公司将应收账款从准备中核销。

信用损失准备的变动如下（单位：百万美元）：

物业和设备净额

物业和设备按成本减累计折旧列示。折旧在相关资产的估计使用年限内（三到五年）按直线法记录。租赁物业改良按估计使用年限或剩余租赁期中较短者摊销。

公司在初始确认时估计物业和设备的使用年限，并定期评估使用年限以及是否有事件或情况变化需要修订使用年限。

不延长资产使用年限的维护和修理成本在发生时计入费用。

当资产报废或以其他方式处置时，从账户中转出成本和累计折旧，由此产生的任何损益反映在实现期间的合并经营报表中。

软件开发成本

软件开发成本包括开发用于向外部用户提供公司服务的先进 AI 模型和相关软件解决方案的成本。软件开发成本还包括开发仅供内部使用的软件以及用于支持公司运营的应用的成本。由于开发过程固有的重大开发不确定性，模型开发成本一般在发生时计入费用。

当 (i) 拥有相关权限的管理层已授权并承诺为软件项目提供资金，并且 (ii) 项目很可能完成且软件将用于执行其预定功能时，公司将符合条件的软件开发成本资本化。当软件基本完成并可用于其预定用途（包括完成所有重要测试）时，停止资本化。在列报年度内资本化的软件开发成本不重大。

长期资产减值评估

长期资产，例如物业和设备、使用权（「ROU」）资产以及需要摊销的有限寿命无形资产，每当有事件或情况变化表明某项资产或资产组（合称「资产组」）的账面金额可能无法收回时，都会进行减值审查。持有和使用的资产组的可收回性，通过将账面金额与预计产生的估计未折现未来现金流量进行比较来衡量。如果账面金额超过未折现现金流量，则确定资产组发生减值，并按账面金额超过其公允价值的金额确认减值费用。

无形资产净额

需要摊销的无形资产在其估计使用年限（一到六年）内按直线法摊销。公司按长期资产模型审查需要摊销的无形资产是否减值。

商誉

商誉代表企业合并中购买价格超过所取得的有形和无形净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但每年（在每年第四季度）进行减值测试，或每当有事件或情况变化表明报告单元的账面价值可能超过其公允价值时进行测试。

商誉在报告单元层面进行减值测试，首先评估定性因素，以确定公司单一报告单元的公允价值是否很可能低于其账面金额。评估的定性指标包括宏观经济、行业和市场状况、公司的整体财务表现，以及人员或战略变化。根据定性评估，如果公司确定其单一报告单元的公允价值很可能低于其账面金额，则通过比较公司单一报告单元的公允价值与其账面价值进行定量分析。如果报告单元的账面金额超过其公允价值，则按该超出金额确认减值损失，以分配给该报告单元的商誉总额为限。公司在截至 2023 年和 2024 年 12 月 31 日止年度没有确认任何商誉。在截至 2025 年 12 月 31 日止年度或截至 2026 年 6 月 30 日的六个月（未经审计）中，没有确认与商誉相关的减值损失。

收购

公司按照 ASC 第 805 主题《企业合并》（「ASC 805」）核算对符合业务定义的实体或资产组的收购。收购的购买价格根据收购日的估计公允价值分配到所取得的有形和无形资产以及所承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分记录为商誉。在可能自收购日起最长一年的计量期内，公司可以记录对所取得资产和所承担负债的调整，并相应调整商誉。在计量期结束或所取得资产或所承担负债的价值最终确定时（以较早者为准），任何后续调整均记录在合并经营报表中。

租赁

公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。公司在租赁开始日以及必要时在修改时评估租赁的分类。公司作为承租人，将租赁期超过 12 个月的租赁分类为经营租赁或融资租赁。如果租赁在开始日符合 ASC 842 中的任何融资租赁分类标准，则分类为融资租赁；所有其他租赁分类为经营租赁。公司的融资租赁一般是那些允许公司在资产估计经济寿命的主要部分内使用资产、折现租赁付款几乎等于资产全部估计公允价值，或包含公司合理确定将行使的购买选择权的租赁。

公司根据经营租赁和融资租赁租用设施和设备。公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁或包含租赁，并在租赁开始日在其合并资产负债表上记录租赁负债和使用权资产。

如果公司的租赁未提供隐含利率，公司根据开始日可获得的信息确定其增量借款利率，以确定租赁付款的现值。增量借款利率的确定基于对公司无担保借款利率的估计，并根据期限和抵押担保特征进行调整。租赁负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。使用权资产根据相应的租赁负债计量，并就以下各项进行调整：(i) 在开始日或之前向出租人支付的款项，(ii) 发生的初始直接费用，以及 (iii) 根据租赁收到、发生或应付的租户激励。除非在开始日合理确定将行使续租或提前终止选择权，否则公司不假设会续租或提前终止。

经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。融资租赁使用权资产在基础资产估计使用年限或（如果在租赁期结束时所有权不转移且公司不合理确定会行使购买选择权）租赁期中较短者内按直线法摊销，并根据租赁资产的性质在经营费用中确认。融资租赁的利息部分在租赁期内按实际利率法确认，并与相关使用权资产的摊销分开列示。

经营租赁使用权资产和经营租赁负债在合并资产负债表上单独列示。融资租赁使用权资产计入物业和设备净额。融资租赁负债计入应付账款、应计费用和其他流动负债，以及其他非流动负债。

公司的租赁协议可能包含租赁和非租赁部分。与所租赁资产相关的非租赁部分不与租赁部分分开，就所有现有资产类别作为单一租赁部分核算。

公司对期限为 12 个月或更短的租赁协议作出了会计政策选择，不就这些协议确认使用权资产和租赁负债。与短期租赁相关的任何付款在发生时计入费用。

可变租赁付款在发生时计入费用，主要由水电、公共区域维护和其他运营费用组成。

与上文讨论的其他长期资产类似，每当有事件或情况变化表明使用权资产的账面金额可能无法收回时，管理层都会评估其是否减值。融资租赁使用权资产与公司的其他物业和设备一起进行减值评估。对于租赁资产，此类情况包括决定订立估计现金流量不能完全覆盖相关租赁成本的转租。

收入确认

公司从使用其智能服务的客户（包括企业和个人专业用户）处产生收入，该服务使客户能够提交文本、文档和其他材料（「提示」），并从其专有的 Claude 模型家族获得 AI 生成的结果（「结果」）。提示和结果以消耗的 token 数量计量。公司通过其网页、移动和桌面界面及 API，以及通过将智能服务分销给公司客户的 CSP 市场提供智能服务。智能服务不提供给客户进行本地下载或托管。

公司按照 ASC 第 606 主题《与客户之间的合同产生的收入》核算收入。收入根据公司向客户提供智能服务时预期收到的对价金额确认。收入不包括代表第三方收取的金额（例如销售税和间接税），以及估计的让步、抵免和退款。

公司的智能服务以用量制或订阅制提供。收入在客户使用公司智能服务时根据消耗的 token 数量确认。以订阅制提供的智能服务受到在短期内重置的使用限额约束，这导致收入在订阅期（一般为 12 个月或更短）内按比例确认。付款条件因客户和销售渠道而异，但一般少于 60 天。订阅费一般预付。某些企业合同可能包括最低消费承诺。

当公司利用 CSP 市场向客户分销智能服务时，客户获得的智能服务与通过其网页、移动和桌面界面及 API 提供的智能服务相同，并且该智能服务在客户合同中代表单一承诺。在这些安排中，公司是主责方并按总额确认收入，因为公司与客户有直接的合同关系，主要负责向客户提供智能服务，并制定价格。这些安排中的 CSP 在转让给客户之前的任何时点都不取得对公司智能服务的控制。

递延收入

递延收入由在公司履行其履约义务之前开具账单或收到的金额组成，并在向客户提供服务时确认为收入。递延收入主要与受到短期内重置的使用限额约束的订阅相关，这导致收入在订阅期（一般为 12 个月或更短）内按比例确认。

算力和基础设施

算力和基础设施费用主要包括运营公司技术基础设施的成本，该基础设施支持公司模型的全部工作负载，包括研究、模型开发、服务客户以及 Claude 的内部使用。这些成本主要包括根据承诺和按需安排向 CSP 支付的云算力费用（包括存储、网络和连接以及相关支持成本）、通过合作伙伴渠道服务客户工作负载相关的基础设施成本、托管设施成本、与公司数据中心运营相关的设备租赁和承诺电力成本，以及与公司算力运营直接相关的第三方应用基础设施软件成本。

人员

人员费用主要包括股权激励（包括与股票期权、限制性股票单位（「RSU」）和限制性股票奖励相关的费用）、现金薪酬（包括基本工资和奖金）、员工福利（包括健康和福利待遇）以及雇主工资税。

Bartz 和解

Bartz 和解包括公司于 2025 年为和解 Bartz 版权侵权诉讼而记录的费用。更多信息见附注 13。

销售、营销和合作

销售、营销和合作费用主要包括渠道合作伙伴成本以及营销和广告成本，包括媒体和公关支出。

广告成本在发生时计入费用。截至 2024 年和 2025 年 12 月 31 日止年度的广告费用分别为 3300 万美元和 1.47 亿美元。2023 年发生的广告费用不重大。

其他运营和行政

其他运营和行政费用主要包括与公司捐赠匹配计划相关的慈善捐赠费用、与数据质量和性能评估服务相关的供应商成本、信息技术和云软件成本、支付处理和平台费用、设施和占用成本、非所得税、专业服务成本、坏账费用，以及与非数据中心资产相关的折旧和摊销。

股权激励

公司的股权激励计划规定可向员工、顾问、高级管理人员和董事授予股票期权、RSU 和限制性股票奖励。公司按授予日公允价值计量股权奖励的薪酬成本，并在必要服务期内确认。公司在没收发生时进行核算。

授予或修改的股权奖励的公允价值，在授予日（或适用时的修改日或收购日）使用适当的估值技术确定。股权激励计入合并经营报表的人员费用。截至 2023 年、2024 年和 2025 年 12 月 31 日止年度，公司发生的股权激励费用分别为 2900 万美元、1.92 亿美元和 12 亿美元。截至 2025 年和 2026 年 6 月 30 日的六个月（未经审计），公司发生的股权激励费用分别为 2.86 亿美元和 22 亿美元。在截至 2023 年、2024 年和 2025 年 12 月 31 日止年度以及截至 2025 年和 2026 年 6 月 30 日的六个月（未经审计）中，合并经营报表中就股权激励安排确认的税收利益不重大。

股票期权

股权激励费用在员工为换取奖励而须提供服务的期间（一般为奖励的归属期）内按直线法确认。公司在授予日使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型确定股票期权的公允价值，该模型受公司普通股估计公允价值以及若干高度复杂和主观的变量假设变化的影响。这些变量概述如下：

• 普通股公允价值——在公司普通股公开交易之前，公司必须估计普通股的公允价值。公司董事会（「董事会」）考虑大量客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值，包括：公司普通股的同期第三方估值、投资者为公司普通股和可赎回可转换优先股支付的价格、实际和预测的经营和财务表现、市场状况、可比上市公司的表现、公司内部的进展和里程碑、公司普通股和可赎回可转换优先股的权利、优先权和特权，以及实现流动性事件的可能性和时间等因素。
• 预期波动率——预期波动率是衡量股价预期波动程度的指标。由于公司的普通股没有交易历史，公司通过取一组可比上市公司在与期权预期期限相等的期间内的加权平均历史波动率，估计其股票期权授予日基础普通股的预期波动率。
• 预期期限——预期期限代表公司预计股权奖励将保持未行使状态的期间。公司根据期权的归属期限和合同期限估计预期期限，使预期期限等于股权奖励的加权平均归属期与其合同期限的平均值。
• 无风险利率——所使用的无风险利率基于授予时到期日与股票期权预期期限相近的美国国债证券的隐含收益率。
• 预期股息率——预期股息率为零，因为公司从未宣布或支付任何股息，目前也没有这样做的计划。

限制性股票单位

公司根据授予日基础普通股的估计公允价值计量和确认 RSU 的股权激励费用。公司的 RSU 在服务条件和业绩条件都得到满足时归属。这些奖励的服务条件一般在四年的归属期内满足。业绩条件在以下任一情况发生时满足：(i) 公司发生合格的控制权变更，或 (ii) 公司的股权证券在成熟证券市场上市（包括通过传统公开发行、直接上市或与特殊目的收购公司进行企业合并），在每种情况下，均须在授予日七周年当日或之前发生，具体定义见此类 RSU 协议。如果业绩条件在授予日起七年内未得到满足，所有未归属的 RSU 将被没收。如果业绩归属条件很可能得到满足，与这些 RSU 相关的薪酬成本必须

使用加速归属法在必要服务期内确认。业绩归属条件将在完成收购或控制权变更或公司首次公开发行时被视为很可能得到满足。截至 2025 年 12 月 31 日和 2026 年 6 月 30 日（未经审计），由于管理层确定业绩条件不是很可能实现，尚未就 RSU 确认任何股权激励费用。

可赎回可转换优先股

公司按发行日各自的公允价值扣除发行费用记录可赎回可转换优先股股份。可赎回可转换优先股记录在永久权益之外，因为它不是强制赎回的，并且赎回取决于某些并非完全在公司控制范围内的视同清算事件的发生。公司没有将可赎回可转换优先股的账面价值调整为此类股份的清算优先金额，因为发生会使公司有义务向可赎回可转换优先股持有人支付清算优先金额的视同清算事件的可能性不大。只有在此类视同清算事件很可能发生时，才会将账面价值后续调整为清算优先金额。

外币

公司境外子公司的记账本位币根据子公司活动的性质为当地货币或美元。以记账本位币以外的货币计价的货币性资产和负债及交易，按期末汇率重新计量为记账本位币，并记录在当期合并经营报表中。重新计量产生的损益记录在合并经营报表其他收入（费用）净额中的外汇收益（损失）净额内。记账本位币不是美元的子公司的资产和负债按月末汇率折算，留存收益和其他权益项目按历史汇率折算，收入和费用按年内平均汇率折算。累计折算调整记录在累计其他综合收益（亏损）中，这是公司合并资产负债表中股东权益（亏损）合计的一个单独组成部分。

或有损失

公司不时涉及在正常业务过程中可能产生的各种法律索赔、诉讼以及其他监管和行政程序。其中某些事项可能包括要求巨额或金额不确定的损害赔偿的投机性索赔。公司定期审查每个重大事项的状况并评估其潜在的财务风险敞口。当公司认为损失很可能已经发生且金额能够合理估计时，公司记录一项负债。如果公司确定损失合理可能发生且损失或损失范围能够合理估计，公司在合并财务报表中披露可能的损失。

由于与这些法律事项相关的固有不确定性，确定损失的可能性和估计金额都需要重大判断。这些估计基于公司在每个资产负债表日对事实和情况的评估，并可能根据新的信息和未来事件而变化。随着获得更多信息，公司重新评估其潜在责任并可能修订其估计。如果一个或多个事项以超出管理层预期的金额作出对公司不利的裁决，公司的经营成果和财务状况，包括在任何此类结果变得很可能发生且可估计的特定报告期内，可能受到重大不利影响。

股票回购

股票回购在交易日记录。当股份立即注销时，回购股份的价值通过普通股从股东权益（亏损）中扣除，超过面值的部分计入累计亏损。

所得税

公司使用资产负债法核算所得税。当期所得税费用或利益代表预计当年应付或可退还的所得税金额。根据这种方法，递延所得税资产和负债根据资产和负债的财务报告基础与计税基础之间的差异以及净经营亏损和税收抵免结转确定。递延所得税资产和负债使用预计这些暂时性差异将被收回或结算年度的应税收入适用的已颁布税率计量。必要时，根据正面和负面证据的权衡，设立估值准备，将递延所得税资产减少至很可能实现的金额。递延所得税资产的未来实现最终取决于在适用税法规定的结转期内是否存在足够的适当性质（例如普通收入或资本利得）的应税收入。公司根据历史应税收入、预计未来应税收入、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务筹划策略，定期审查递延所得税资产的可收回性。公司对未来盈利能力的判断可能因多种因素而变化，包括未来市场状况以及成功执行业务计划和/或税务筹划策略的能力。如果收回递延所得税资产的能力发生变化，公司的所得税费用将在评估改变的期间增加或减少。公司将受控外国公司净测试收入（原称全球无形低税收入，「GILTI」）作为当期成本处理。

公司按照 ASC 740-10《所得税不确定性的会计处理》核算不确定的税务立场。只有当某一不确定税务立场在报告日仅根据其技术依据很可能得到维持时，公司才确认其税务影响，且确认金额仅为税务机关审查后很可能得到维持的金额。公司在合并经营报表的所得税费用中确认与未确认税收利益相关的应计利息和罚款。

每股净亏损

归属于普通股股东的基本和稀释每股净亏损按照参与证券所要求的两类法计算。两类法要求将当期可供普通股股东分配的收益，根据普通股和参与证券各自获得股息的权利，在两者之间进行分配，如同当期所有收益均已分配。

公司将其所有系列的可赎回可转换优先股视为参与证券，因为此类股票的持有人有权与普通股股东同等参与任何分配。

如果宣布股息，可赎回可转换优先股的持有人将有权按特定比率优先于普通股股东获得股息。任何剩余的股息金额随后将按假设所有可赎回可转换优先股都转换为普通股的比例，分配给普通股、限制性普通股的持有人以及可赎回可转换优先股的持有人。这些参与证券在合同上不要求其持有人参与公司的亏损。因此，列报期间的净亏损没有分配给公司的参与证券。

基本每股净亏损的计算方法是：归属于普通股股东的净亏损除以期间内流通普通股的加权平均数（减去可回购股份）。稀释每股净亏损的计算方法是：在具有稀释作用时，使用库存股法或如果转换法，考虑期间内所有发行在外的潜在稀释性证券的影响。在公司报告净亏损的期间，稀释每股净亏损与基本每股净亏损相同，因为所有潜在稀释性证券都具有反稀释作用。

最近采用的会计准则

2023 年 11 月，财务会计准则委员会（「FASB」）发布了会计准则更新（「ASU」）2023-07《分部报告（第 280 主题）：可报告分部披露的改进》（「ASU 2023-07」），要求按年度和中期披露增量分部信息，主要是通过加强对分部费用的披露。

该指引适用于 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期间，以及 2024 年 12 月 15 日之后开始的中期期间，允许提前采用。公司自 2024 年 1 月 1 日起采用 ASU 2023-07，并追溯适用该指引。更多信息见附注 14。

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09《所得税（第 740 主题）：所得税披露的改进》（「ASU 2023-09」）。ASU 2023-09 要求披露有关报告实体有效税率调节的分解信息以及已付所得税的信息。本 ASU 中的更新适用于 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间。允许提前采用。公司自 2025 年 1 月 1 日起采用 ASU 2023-09，以未来适用法适用该指引。更多信息见附注 11。

2025 年 7 月，FASB 发布了 ASU 2025-05《金融工具——信用损失（第 326 主题）：应收账款和合同资产信用损失的计量》（「ASU 2025-05」）。ASU 2025-05 为所有实体在估计根据 ASC 606 核算的交易所产生的流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失时提供了一项实务简化方法。所有实体都可以选择一项实务简化方法，假设资产负债表日的当前状况在资产的剩余寿命内不会改变。本 ASU 的修订适用于 2025 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间。在财务报表尚未发布或可供发布的中期和年度报告期间都允许提前采用。公司自 2025 年 1 月 1 日起提前采用 ASU 2025-05，选择该实务简化方法并以未来适用法适用该指引。本 ASU 对公司的合并财务报表没有重大影响。

2025 年 9 月，FASB 发布了 ASU 2025-06《无形资产——商誉和其他——内部使用软件（第 350-40 子主题）：对内部使用软件会计处理的针对性改进》（「ASU 2025-06」）。ASU 2025-06 通过删除对规定性开发阶段的提及，使与内部使用软件相关的成本指引现代化。根据 ASU 2025-06，当 (a) 拥有相关权限的管理层以隐含或明示方式授权并承诺为计算机软件项目提供资金，以及 (b) 项目很可能完成且软件将用于执行预定功能（「很可能完成确认门槛」）时，实体可以开始将内部使用软件成本资本化。ASU 2025-06 适用于 2027 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期期间；允许提前采用。该 ASU 可以采用未来适用法、追溯法或修正的未来适用过渡法。公司自 2025 年 1 月 1 日起提前采用 ASU 2025-06，以未来适用法适用该指引。本 ASU 对公司的合并财务报表没有重大影响。

最近发布但尚未采用的会计准则

2024 年 11 月，FASB 发布了 ASU 2024-03《利润表费用的分解（第 220-40 子主题）》（「ASU 2024-03」），并于 2025 年 1 月发布了 ASU 2025-01《利润表——报告综合收益——费用分解披露（第 220-40 子主题）：明确生效日期》（「ASU 2025-01」）。ASU 2024-03 要求在财务报表附注中加强对某些成本和费用分解的披露。经 ASU 2025-01 明确，ASU 2024-03 适用于 2026 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期间，以及 2027 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间。允许提前采用。采用时，该指引可以采用未来适用法或追溯法。公司目前正在评估新准则对公司合并财务报表的影响。

FASB 还发布了其他新会计准则，公司已经或将视情况采用，公司认为这些会计准则均未对其合并财务报表或披露产生、也不会产生重大影响。